腾讯阿里美团：新基建时代的企业赋能三巨头

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政策走向
科创型红筹企业境内上市路径进一步明确
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4月20日，国家发改委正式明确了”新基建”的范围。新基建涵盖信息、融合和创新三大主题，涉及5G、人工智能、物联网、工业互联网、云计算、IDC等众多基础设施，预计今年相关投资规模将超万亿规模。

对于企业来说，如何更有效地利用新基建，在新经济环境下生存是一个切身问题。这就需要能够整合这些新基建要素、帮助企业完成数字化和智能化转型的”赋能者”，而阿里腾讯美团为代表的互联网”ATM”三巨头在这一背景下变得越来越重要。

ATM三巨头拥有先进的数字赋能系统、庞大的平台用户流量和令人艳羡的变现能力，成为了新基建背景下的企业数字化转型的核心赋能平台和长期受益者。

数字赋能

ATM三巨头各自拥有系统化的数字化赋能工具，以及基于长期投资沉淀下来的科技基础设施，使他们在新经济领域拥有各具特色的赋能体系。

腾讯强调“连接一切”，通过数字内容、在线服务和线下服务更好地连接用户，并依托庞大社交用户流量，结合小程序、微信支付和企业微信更好地服务企业的数字化转型，使自身摆脱了2C业务发展停滞的焦虑(可参考：社交用户越发佛系腾讯的护城河焦虑)。腾讯的2B端赋能工具包括数字营销(腾讯广告)、云计算(腾讯云)、用户管理(公众号和订阅号)、销售转化(小程序)、企业数字化管理(企业微信、腾讯会议)以及支付和金融(腾讯支付和微众银行等)。

阿里巴巴强调”让天下没有难做的生意”，在零售领域积累了海量的用户数据和平台化工具，阿里在与零售企业合作过程中，通过输出自身的解决方案，对合作伙伴进行赋能改造和流程优化，提升其数字化能力和运营效率。阿里巴巴的赋能工具包括B2B电子商务(1688、国际商贸批发平台)、供应链物流(菜鸟)、云计算(阿里云)、企业数字化管理(钉钉)、支付和金融服务(支付宝和网商银行)以及电商直播(淘宝直播)。

美团点评则以“餐饮+平台”战略赋能本地商家，帮助商家解决数字化经营痛点，实现线上线下运营的深度融合。美团的赋能工具包括餐厅和酒店数字化管理系统(RMS和HMS)、外卖送餐(美团外卖)、供应链管理(快驴进货)和小微金融平台等。

用户流量

除了科技赋能工具，ATM三巨头关键的优势是手握巨量用户流量和交易量，使他们不仅可以提供数字化基础设施，还可以通过用户导流帮助企业实现线上获客和变现，这使三巨头和普通SaaS企业相比有更强的议价权。

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腾讯通过通信社交、数字娱乐、金融科技、在线教育和公共服务构建了庞大的个人用户池。截至2019年底，腾讯和WeChat合并用户数量高达11.65亿，微信支付每日交易笔数达到10亿笔，而小程序年度交易量已经高达8000亿元，成为中国最大的电商平台之一。

阿里巴巴则通过商业零售、本地服务和数字媒体及娱乐吸引和留存个人用户。天猫和淘宝的合并MAU截至2019财年已经达到8.24亿，而合并交易额(GMV)则达到5.72万亿美元，淘宝直播在2019年GMV高达2600亿~2800亿人民币，接入支付宝的全球活跃商户数高达1亿。

美团点评的C端留存机制则主要基于本地生活服务、共享单车和猫眼娱乐。虽然阵容相比腾讯阿里略显单薄，但是仍然积累了4.5亿年度交易用户数量和620万商户，每天的外卖日均交易笔数高达2390万笔，再加上接近400万之众的美团骑手，使得美团成为了餐饮为主的本地服务领域中最核心的赋能平台。

变现能力

三巨头的B端赋能自然不是免费午餐。在最近的一个财年中，三巨头面向企业和商家收取了接近6000亿元的佣金、营销和服务费用，其变现能力十分惊人。近日，广东餐饮协会公开发函抗议美团将抽佣率提高到26%的同时，也透露了美团在广东外卖市场占有率高达60%-90%，从侧面反映了三巨头在各自核心赋能领域的支配地位。

腾讯的2B端赋能变现途径主要来自于金融科技及企业服务、以及网络广告。两者2019财年合计收入1697亿元，收入占比45%。其中金融科技及企业服务2019年合并收入首次突破1000亿元。

阿里的2B赋能变现途径主要包括核心商业(佣金、客户管理、商贸批发、菜鸟物流等)和云计算，2018年合计收入3481亿元，收入占比92.37%。

美团的2B变现途径主要包括佣金和在线营销服务，主要面向餐饮企业和酒店民宿收取，2019年合计收入813.66亿元，收入占比83.43%。

伴随着三巨头B端收入水涨船高，其业绩也一路走高。腾讯2019年四季度的收入几乎相当于2015年全年的收入，阿里巴巴连续保持着“双40%”的收入和净利润高增长，美团点评在经历2018年“千亿巨亏”质疑后(作者在前文中有分析，可参考美团点评：千亿巨亏背后的神秘优先股)，迅速扭亏为盈实现了净利润和现金流双双转正。

毫无疑问，ATM的赋能能力对于其他企业是一个又爱又恨的存在。一方面，三巨头手握大量用户并能够整合新基建涉及的各种技术，为企业提供“连接+赋能”的综合服务，帮助企业快速数字化转型和变现；另一方面，三巨头的行业支配地位和越发强大的议价能力也让企业感到巨大压力。但至少在可预见的未来，ATM在新经济转型的过程中会变得越来越关键。