中金公司披露招股书 “投行贵族”回A募资提速

43次阅读

京东2020年一季度财报：活跃购买用户数增至2500万
京东2020年一季度财报：活跃购买用户数增至2500万,,
5月15日，京东集团发布了2020年第一季度业绩，报告显示，基于疫情期间…

北京商报讯(记者孟凡霞马嫡)中金公司回A提速。5月15日，证监会官网公布了中金公司首次公开发行股票招股说明书，中金公司拟在公开发行不超过4.59亿股(不超过本次发行上市后总股本的9.50%)A股股票，募集资金总额将由每股发行价格乘以实际发行数量后得出。

此前，5月11日晚，中金公司公告称A股公开发行的申请已被证监会受理。而这距离该公司2月28日“官宣”拟申请A股发行并在上交所上市尚不足3个月。

中金公司成立于1995年，是中国首家中外合资投资银行，于2015年11月在香港联交所主板上市。目前，国有独资公司中央汇金直接持有中金公司19.36亿股内资股，占公司总股本的44.32%，为中金公司控股股东。

中金公司素有“投行贵族”之称，成立之初就专注高端投行业务，曾几乎包揽国内大型国企上市及海外业务。但随着大型国企上市殆尽，加上券商转型加速竞争激烈，中金公司一度经历“阵痛”。为此，中金公司近年间频出“大动作”进行改革，包括收购中投证券扩充业务版图，发力财富管理；引入腾讯、阿里加盟，借助金融科技的力量推动业务转型。2019年9月，更“牵手”腾讯成立合资技术公司，对于该合资公司的最新情况，中金公司新任CEO黄朝晖在之前召开的2019年业绩发布会上表示，此前制定的合资公司计划全部都如期执行，相信6月一定能够跟广大客户见面。

中金公司近年间业绩保持了稳定增长。招股书显示，2017-2019年中金公司实现归属于母公司股东及其他权益工具持有人的净利润分别为27.66亿元、34.92亿元、42.39亿元。

从中金公司各主要经营指标在行业中的排名情况来看，2019年，该公司总资产、归母净资产、营业收入、归母净利润在行业中分别排名第8、12、10、11名。自2007年中国证监会推出证券公司分类监管起的13年中，中金公司有12年获得A类AA级评级。

自动驾驶源代码纷争不断，特斯拉欲研发长寿电池
自动驾驶源代码纷争不断，特斯拉欲研发长寿电池,,
撰文 | 宋雨婷
星期一
…

据了解，中金公司的具体业务包括投资银行业务、股票业务、固定收益业务、投资管理业务、财富管理业务和研究业务。细分到各项业务经营指标来看，投资银行业务、经纪业务、资产管理业务以及投资收益分别在行业中排名第2、10、12、5位。

就业务结构来看，中金公司业务结构较为均衡。2019年，公司实现营业收入157.55亿元，投资银行业务、股票业务、固定收益业务、投资管理业务和财富管理业务五大业务板块的收入占比分别为22.95%、20.49%、15.92%、12.42%及20.86%。

值得一提的是，中金公司在招股书中也坦言目前公司在行业中存在的竞争劣势。一方面是地域网络覆盖广度和深度有待进一步提升。中金公司表示，相比于中国其他大型证券公司，公司服务客户较为集中，在国内地方网络覆盖广度不足，在为国内地方客户提供综合金融解决方案等方面的能力仍存在劣势。国际业务方面，公司在国际主要金融中心、“一带一路”沿线等地区已有较深入布局，但与国际大型投资银行的国际网络相比仍存在劣势。招股书显示，截至2019年12月末，中金公司共设有共有7家分公司，23家证券营业部，直接控股1家境外子公司和5家境内子公司。

另一方面的劣势在于净资本规模有待提高。“与行业内规模领先的证券公司相比，公司的净资本有待进一步夯实。为充分把握中国资本市场面临的历史性机遇，公司亟需增加资本金，以支持境内外业务发展、增加在国际化、数字化等战略领域的投入，把握后续境内外潜在并购机会，实现战略布局。”根据招股书，截至2019年12月31日，中金公司净资本为287.02亿元、核心净资本为191.35亿元。

“中金公司选择回归A股，应该做了很长久的谋划。国内主要头部券商都基本已在A股实现上市，唯独中金公司在港股上市，这不利于中金在国内地位和影响力的提升。同时，境内券商估值显著高于港股，尤其一旦A股牛市来临，券商估值将快速攀升。对中金公司而言，回归A股可以提高公司的股价和市值，这对股东可带来显而易见的财富效应。”沪上一位券商分析人士对北京商报记者表示。

中金公司表示，本次A股IPO募集资金在扣除发行费用后，将全部用于增加公司资本金，补充公司营运资金，支持公司境内外业务发展。同时，公司将利用本次募集资金进一步加强在金融科技、国际化等战略领域的投入，并适时把握战略性并购机会。具体资金重点使用方向来看，包括但不限于发展投资银行业务、股票业务、固定收益业务、投资管理业务、财富管理业务，金融科技及数字化转型以及进行国际化发展。